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Thread: 一个专业投资者的至深感悟【23】

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    Default 一个专业投资者的至深感悟【23】

    作者按:

    本文系投资家1973原创,转贴者敬请注明作者和出处。欢迎您积极反馈读后信息,包括您的宝贵意见和建议!原文在我的博客:http://blog.sina.com.cn/xdlz1973,欢迎各界朋友光临指教。



    23、论大阳线及几种特殊K线



    我们已经知道,交易市场最重要的就是研判多空力量强弱之对比,从而识别出由此决定的趋势方向和级别大小,或行情无趋势的基本事实。研判通过两样东西入手:K线、均线,它们的形态及位置关系。我认为这就是对于分析市场来讲最为核心的东西。我很少谈形态学,也几乎不讲技术指标。不是说那些东西毫无价值,而是我认为它们都是些间接的东西,而我喜欢直奔主题。均线我已谈得够多,但K线尚未说透。从某种意义上讲,K线组合就是行情本身。透过K线组合,既能看出多空力量强弱之对比,又能对趋势起到一定的指示作用。当然,指示趋势主要的还是靠均线,但均线也是K线平均来的。K线如人。人有力量大的和力量弱的之分;有重要的和次要的之分;有特殊的和平庸的之分。K线也是如此,我们要关注那些力量大的、重要的、特殊的K线并予以重点分析,同时忽略那些力量弱的、次要的、平庸的K线。虽然日线图上每个交易日都会生成一根日K线,周线图上每个交易周都会生成一根周K线,月线图上每个交易月都会生成一根月K线但除了所代表的时间跨度不同之外,同一张图表上的K线和K线之间,其身份、地位、作用和含义也是不尽相同的。

    有些K线的力度强大,对行情起巨大的推动作用,一经出现,行情要么突破,要么加速;有些起转势作用,它们一旦出现,要么意味着新生,要么意味着死亡;有些起休整作用,虽然不能带来利润,但也不能说全无用处。有些表现为大阳线,有些表现为大阴线,有些表现为小阳线或小阴线。有些形似蜡烛,有些则完全不象,因为形态特殊,它们有自己特定的名称。大体上说,K线分为大K线和小K线。例如大阳线和小阳线不同,大阴线和小阴线不同,大十字星(唐式术语称之为十字架、螺旋桨、天地针)和小十字星也不同。总而言之,大K线就是价格波动幅度大的K线,如果是形状普通的大阳线或大阴线,通常对行情起推动或转势作用;如果是大形状的特殊K线,则往往只意味着转势。而小K线,就是指那些价格波动幅度小的K线,无论形状是普通的小阳线小阴线,还是特殊K线,只要形状小,通常就意味着横向盘整或趋势继续,很少引起转势。当然,我说的是一般情况下,例外总是有的。

    所谓普通K线,就是指形似蜡烛、实体长而上下影线比较短、几乎可以忽略不计的K线。所谓特殊K线,就是实体不太突出、上下影线比较突出的K线,主要包括如下几种:1、十字星,因开盘价和收盘价相同,故无实体,仅存上下影线;2、一字涨跌停线,只出现在有涨跌停板限制的交易市场里,既无上下影线,亦无实体;3、T字线,形似风筝或雨伞,只有下影线,无实体,亦无上影线;4、倒T字线,只有上影线,无实体,亦无下影线;5、剑形线,因其下影长,上影短,实体短,形似宝剑,故名之(又称吊颈线,如果没有上影线,也称手锤);6、箭形线,因其上影长,下影短,实体短,形似开弓射箭,故名之(实际上把剑形线倒转过来的形状即是箭形线,如果没有下影线,也称倒转手锤)。注意所有上述特殊K线都可以根据形状大小分为大K线和小K线,通常小K线对行情提示作用模糊,今后统一以特殊小星线称之;而大形状的特殊K线则统一以特殊大星线称之,它们通常都意味着转势。所谓转势,就是高位变盘向下,或低位变盘向上。因为头部构筑时间可短可长,单根K线也能形成头部;而底部构筑时间相对较长,单根K线往往只能形成极短期的底部;因此说,特殊大星线出现在头部的概率要高于出现在底部的概率。

    综上所述,K线可以按用途划分为如下四种类型:1、推动趋势型,即要么以突破的形式开始趋势,要么以加速的形式推动趋势发展,如大阳线、中阳线、大阴线、中阴线。2、趋势进行型,即趋势进行途中具有中继或反叛性质的K线,以小阳线、小阴线、小星线居多,偶尔也会见到大阴线(多见于上升趋势)或大阳线(多见于下降趋势),这些K线无论起中继还是反叛作用,都不改变趋势方向;它们对于趋势没有推动作用,但也是趋势必不可少的组成部分。3、无趋势进行型,就是那些横盘震荡整理过程中出现的K线,或者说是形态中的K线;这种情况小阴小阳小星线或大阴大阳线交替出现皆有可能,但不具备趋势意义,没有选择方向的能力;4、趋势逆转型,即直接导致趋势逆转的K线,通常包括所有的特殊大星线和导致行情见顶的最后大阳线、绝顶独阴线,及导致行情见底的最后大阴线、深谷大阳线等等。K线都有特定的含义,一组K线组合也都有形成它的特定的市场背景,因此掌握解读K线组合市场含义的技巧是必要的。但是同时,K线组合的规律性又不是死板的,而是非常灵活的,同样的K线组合,出现在不同的均线位置上,含义不完全一样,甚至相反。因此解读K线还必须和均线结合起来综合研判。

    下面重点说说大家都喜欢的大阳线。也许还应该包括中阳线,不过意思接近,这里把它们合并在一起讨论。事实上大阳线也不全意味着好事,或者更准确的说,有时候我们持有的品种收出大阳线尽管是好事,可是这种好事已经到头了。就是说,大阳线也会导致行情见顶,特别是上涨速度突然加快而导致的那种。对大盘指数而言,一般来说,如果上涨趋势已经运行有一段不是太短的时间,日线图上突然收出幅度超过7%的大阳线,或周线图上收出幅度超过10%的周阳线,或月线图上收出幅度超过20%的月阳线,尤其应该引起注意的是,当这种K线连续出现了两根,那么几乎可以100%断定,行情见顶了!此时必须清空所有的多头头寸,但为了安全起见,最好不要做空,空仓就是了。当然,月线图上发出的这种信号的可信度的级别高于周线图,周线图上发出的这种信号的可信度的级别则高于日线图。日线图上的超涨通常对应一个小级别的、时间短暂的回调(除非它和大规模趋势的结束时间吻合,才有构筑大级别头部的机会),周线图上的超涨对应一个较大级别的或称之为周线级别的回调,月线图上的超涨对应一个更大级别的或称之为月线级别的回调。关于这一部分描述,后面在超涨理论这一章我们还将深入研究,真正构成超涨的条件比这里所说的要严格得多。

    我把大阳线分成如下六种:1、底部大阳线;2、突破大阳线;3、加速大阳线;4、顶部大阳线;5、横盘大阳线;6、反叛大阳线。所谓底部大阳线,就是前面所说的深谷大阳线,这是主力资金建仓的结果,通常发生在大盘或个股熊市的末期,同时必定伴随着成交量的明显放大。但底部大阳线出现之后并非适合立即介入做多,因为主力建仓不是一蹴而就的,也极少会高举高打,所以冲高后大幅回落的概率可以说有99%,此时您只需要密切观察它的下一步动向就可以了,介入还早,除非均线系统已经扭转为多排,甚至连回拉洗盘都完成了,到那时再出现一根突破大阳线,才是介入的最佳时机。所谓突破大阳线,基本上就是前面介绍共振理论时所说的标志性阳K线,所有的标志性阳K线都是突破大阳线。加速大阳线一般发生在上升趋势运行途中,既是对上升趋势的推动,也是对上升趋势的验证。顶部大阳线在行情超涨时出现。横盘大阳线指的是一种非常罕见的情况,就是行情处于无趋势横向盘整状态,但期间发生的K线组合却是大阴大阳交替,这是毫无意义的随机漫步,还是主力在刻意地建仓,或者大规模出货?这需要结合发生在图表中的位置高低和该品种的基本面情况具体分析。反叛大阳线就是指行情正式暴跌之前多头的最后反扑,或下降趋势运行途中突然出现的反叛型大阳线,通常这样的大阳线会被漫漫阴跌所吞噬,就像从来不曾发生过一样。

  2. #2
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    (我很少谈形态学,也几乎不讲技术指标。不是说那些东西毫无价值,而是我认为它们都是 些间接的东西,而我喜欢直奔主题)----其实,小周期的很多k线组合形成的形态在大一级别时间周期上就表现为一个k线组合!

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