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Thread: 浅谈外汇保证金交易的交易技巧与心理素质培养

  1. #1
    Piplet
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    Default 浅谈外汇保证金交易的交易技巧与心理素质培养

    --兼论普通外汇投资者与优秀外汇交易顾问间的差距

    笔者自踏入外汇界以来,接触的外汇投资者数以百计。从形形色色的投资者的不同经历中,笔者深感作为外汇的投资者,会判断走势固然重要,掌握必要的交易技巧与培养良好的心理素质也是十分必要的。

    以笔者粗浅的经验,进行外汇保证金交易时,充足的资金,充足的时间,准确的走势判断,高超的交易技巧与良好的心理素质,五个条件缺一不可。但涉及外汇交易的书籍以及各种外汇讲座,往往偏重于走势分析,极少涉及交易技巧和交易心理。笔者经常听到这样的话,外汇交易就是一买一卖,按概率也应有50%的胜率。其实结果如何,大家自然明白。自本期起,笔者结合自己的经验与接触到的顾客交易实例,就普通外汇投资者在交易技巧与交易心理方面的通病进行一下粗浅的探讨,从中可以看出与优秀的外汇交易顾问的差距所在。

    通病之一,操单易受贪欲左右,逐步放松了对投资风险的警惕性,甚至根本就不懂得合理控制资金风险。对于外汇保证金交易,大部分理论书籍将其定性为中风险,中收益的金融商品,那是针对放大十倍的操作方式而言的。实际上,目前日本的外汇保证金交易因公司而异,有十倍到一百倍的各种操作方式。比如CTI公司当日交易保证金为一千美金,可操作十万单位的外币,等于放大了一百倍。这时,无论如何不能说是中风险,中收益,只能说是高风险,高收益。但笔者个人认为,允许放大一百倍并不是坏事,如果懂得控制风险的话,会使交易方式更加灵活,操作余地更大。按两万美金开户计算,如果每次进一枚单的话,等于只放大了五倍。只有一次进二十枚单的情况下,才是放大一百倍。如果会合理运用的话,等于说这种操作方式为投资者创造了从低风险,低收益到高风险,高收益的广阔选择空间。当遇到大规模干预,或是象奥尼尔辞职这样的突发事件时,一百倍的杠杆效果会使投资者得到更大的获利空间。但关键是,这种放大效果不能滥用。更不能认为允许放大一百倍就每次操作都按此比例进行。如果一意孤行的话,就等于把自己逼上了高风险之路。

    笔者就亲身经历过这样的客户,他有很长的股票投资经验,自认为对走势判断很有信心。一万美元的资金,一次买进十枚美元/日元。到晚上十一点已获利一百余万日元。他认为这次赚大了,安心地回家睡觉了。第二天一觉醒来,已出现了Margin Call。最后总资金增加到三万美元,仍然保不住沉重的仓位,只好砍仓走人。出现这样的结果,根源在哪里?能说外汇保证金这种金融商品不能赚钱吗?不能,因他中间已经赚了一百多万。能说他对走势判断不准吗?也不能,因他的短线判断是正确的。那麽归根结底,只能说他的风险控制意识不佳,不擅于安全地运用资金。

    很多外汇投资者都有这样的体验,刚开始做时,都赚钱,虽然赚的不一定很多,毕竟是赚。但时间一长,亏的就多起来。这是什麽原因呢?很多人说是begin lucky ,新手运气好。其实不然。其中重要的两个原因,一是不设止损(关于止损问题,后面还要单独探讨),二是随着小赚次数的增多,贪欲不断膨胀,开始时的谨慎态度没有了,放松了对资金的安全控制,运用的资金开始超出自己能够承受的限度,结果一但走势判断错误,就会深深的套牢,最后落得个砍仓出局的结果。可以说,外汇投资的彻底失败者,十有八九是上述两个原因造成的。如果会合理地运用资金,适当地止损,即使是新手,也不会出现输得精光的后果。

    笔者从去年七月份开始承担一部分培养新人的工作。印象较深的是一位刚入道不久的金融顾问,他可以说真正理解了笔者上述观点的精髓。每次做单,都是谨慎地运用资金,长短线结合。形势不妙,即果断止损出局。结果他的五,六个账户无一亏损。四个月的时间,其中最多的一个两万美元的账户盈利达到八千美元,月收益率达到10%。论经验,论走势判断,他可能还无法与有经验的客户和老金融顾问相比,但为什麽他会取得如此好的成绩呢?正因为他懂得如何合理地控制风险。外汇保证金交易能够赚钱,对此笔者深信不疑。但是如果不会合理地运用资金,任由贪欲左右,那麽离失败就只有一步之遥了。外汇保证金交易由于采用了杠杆原理,本身已将盈利的可能放大了几倍至一百倍,那麽还要贪到什麽程度为止呢?以上述金融顾问为例,月收益率10%的投资,其他哪个行业会有可能呢?

    笔者认为,能否合理,冷静地运用资金,正是普通的外汇投资者与优秀的外汇交易顾问的根本区别之一。从笔者接触到的实例看,很多外汇投资者在资金运用上的通病有这样几种:

    一是盲目建立超出承受能力的仓位。原则上讲,一次动用的资金不应超出全部资金的10%,最多不应超出全部资金的20%。即一万美元的账户,一次应以一枚单为限,最多不应超过两枚。这样的话,即使走势判断错误,在及时止损的情况下,仍能保证有较充足的资金进行下次交易,争取盈利机会。而且,普通的外汇投资者由于经历的各种场面毕竟较少,仓位较轻的情况下,即使遇突发事件,也不致于惊慌失措,便于冷静对处。相反,若仓位较重,则易出现遇剧烈波动处置不当,导致大损的结果出现。

    建立较重仓位的情况,往往出现在投资者有小赚的情况下。见小利而头脑发热,贪心顿起,忽视了自己的承受能力。笔者曾遇见过这样的客户,他于去年十月份用一万美元建立的账户,在美元/日元自119至123的上涨过程中一路买进,一个月赚了三千美元。然后开始头脑发热,在123.60附近每隔十点八点即买进一枚,总数达到三枚。当美元升到125台时,笔者多次建议,美元即将见顶,宜获利减仓。但他的口头禅是,做外汇靠的是运气,撑死胆大的,饿死胆小的。结果十二月六日,美国财长奥尼尔突然辞职,美元在几个小时内狂跌350余点。为保险起见,他打算锁仓,结果慌乱之中叫单错误,又买进三枚新单,总数达到六枚。当重新稳定情绪,锁定全部仓位时,已形成六对,十二枚单的沉重仓位,与死仓无异。就因一时的贪心,不注意合理运用资金,所持仓位超出了自己的承受能力,造成本利无存的后果。

    因此,在进仓之前,首先要有思想准备,如果亏,能承受多大的亏损,那麽就按照能承受的限度进相应的仓位,切忌一厢情愿地认为进仓后就肯定会按照自己希望的方向发展。要想好,如果反向波动怎麽办?在做好最坏的打算后,遇剧烈的反向波动才不致于惊慌失措。可以说,合理的仓位与严格的止损是控制风险的必不可少的手段。

    二是逆势加仓,即俗称的加死码。这是很多外汇投资者常犯的错误。其实这种做法是股票操作的常用手段,其出发点是希望减小亏损的平均价位,在出现较小反弹时,即能保证不出现亏损。但实际上这种做法用于保证金交易时,存在着较大的风险。股票投资与保证金投资的最大区别在于股票不存在追加保证金的情况 ,而保证金交易一但出现较大的反向波动,是需要追加保证金的。这样的话,在已经出现亏损的时候再去增加仓位,一但继续反向波动,亏损将会成倍增加,出现砍又砍不动,挺又挺不起的尴尬局面,稍一犹豫,就会追加保证金。因此,没有相当大的把握,不要采用这种手段。正确的方法,应该是少量进仓,在走势判断正确,出现赢利的情况下,再顺势逐渐加仓,这样才能保证立于不败之地。

    因此,请外汇投资者切记,外汇投资,只有抱着谨慎的心理,采取正确的操作方式,合理运用资金,才是迈向成功的唯一之路。

  2. #2
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    资金管理很关键。
    外汇投资,特别是外汇保证金交易的投资,由于采用杠杆式的交易,资金放大了很多倍,资金管理就显得非常重要了。满仓交易和重仓交易者实际上都是赌博,最终必将被市场所淘汰。轻仓操作,顺势加码,而且要金字塔式加码是比较理想的资金管理方式。股票操作中的拦平的战术却不可乱用,要慎

  3. #3
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    盲目建立超出承受能力的仓位

  4. #4
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    保证金放大效果不能滥用

  5. #5
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    冷静地运用资金

  6. #6
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    小赚次数的增多,贪欲不断膨胀,开始时的谨慎态度没有了,放松了对资金的安全控制,运用的资金开始超出自己能够承受的限度是危险的

  7. #7
    Bullish hua usd's Avatar
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    日内超级短线的交易员不能对市场有预判

  8. #8
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    Quote Originally Posted by pirelli View Post
    资金管理很关键。
    外汇投资,特别是外汇保证金交易的投资,由于采用杠杆式的交易,资金放大了很多倍,资金管理就显得非常重要了。满仓交易和重仓交易者实际上都是赌博,最终必将被市场所淘汰。轻仓操作,顺势加码,而且要金字塔式加码是比较理想的资金管理方式。股票操作中的拦平的战术却不可乱用,要慎
    杠杆的市场,资金管理是存活下去的必要手段啊
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  9. #9
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    Quote Originally Posted by userchina View Post
    小赚次数的增多,贪欲不断膨胀,开始时的谨慎态度没有了,放松了对资金的安全控制,运用的资金开始超出自己能够承受的限度是危险的
    小赚的小字说明了原先的操作也是不当的
    因为正确的方式是大赚小亏
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  10. #10
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    Quote Originally Posted by hua usd View Post
    日内超级短线的交易员不能对市场有预判
    呵呵,不预测怎么做交易啊
    应该说不要抱有存见,灵活多空转变
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