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Thread: 异币锁单套利":锁定利率变动的财富机会

  1. #1
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    Default 异币锁单套利:锁定利率变动的财富机会

    外汇市场云诡波谲,通过有效的套利机制来规避汇率大幅震荡、锁定利润成为许多稳健型外汇交易者的首选。近期美联储的突然大幅降息,使职业外汇投资者陈茵(化名)嗅到了财富的味道。

      "我通过模拟分析和实战测试,得出一种胜算率较高的套利操作方法,我自己把它叫做'异币锁单套利'交易模式。" 陈茵在金融投资行业征战了10多个年头,在外汇交易领域也耕耘5载,他始终恪守稳中求胜的战略指导方针。"最近美元急速降息75个基点,利率已经降到了3.5%,而欧元利率是4%,瑞郎的利率仍是2.75%。我感觉到这是一个不错的套息锁单的交易方法。"

      外汇交易者都知道欧元/美元和美元/瑞郎是一对"孪生兄弟",走势上也基本是对称的,都是同涨同跌。"按现在的汇率,买入欧元/美元将获得利息差价,因为美元利率骤降;而在美元/瑞郎的货币对中,做空瑞郎也将获得利息差价,因为美元的利率比瑞郎高。所以,考虑在做多欧元的同时,也做空瑞郎,相互之间都能得到利息差价,也就是双向收益。"陈茵称。

      "如果按常规,货币的汇率同涨或同跌,也就是说汇率的价差暂当同价的话,那么这种交易方法就可以成立,或许还能达到双赢的收益。反之,如果出现价差不同或上下幅度不同的话,则便要适当调整策略,选走强的货币做多。也就是说,在欧元明显趋势向多的走势图出现时才使用该交易方法。"

      陈茵进一步称,如果汇价表现上欧元强而瑞郎弱,也就是说做多欧元远比做空瑞郎的利润大,但又怕有回落的风险时,那么使用这种方法效果是最佳的。此外也可以选择平掉做空瑞郎的单子。"在另一种可能的情况下,欧元走弱而瑞郎走强的时候,我就停止用这种方法操作,或采用平掉做多欧元的单子来操作,以规避反预期的风险。"

      "总之,如果采用这套'异币锁单套利交易'方法,最关键的一步是要选势。当多空的货币强弱均衡时,此法可以有效使用;而当利率大的多方处于强势时也可使用;但当利率大的多方处于弱势时就不该使用了。因此必须根据实时利率强弱变化,从各种模拟策略中找出一个胜算较多的操作方法,来规避风险并获得更多的利润。"

      1月22日,美元的利率从4.25%降为3.5%,跟欧元就有了利率差,但瑞郎的利率仍是2.75%,换言之"异币锁单套利交易"就可以实施了。"首先是选势,我发现欧元当天虽然日线图有双头的趋势,但由于利率比美元高,因此,欧元是还有机会走好的。另外观察美元/瑞郎图可以发现,上下波动不大,跟欧元/美元图比,要弱于后者,换言之美元弱于欧元。"

      "综上两点,就可以选择某时间同时买入欧元/美元和买入美元/瑞郎,我选择在1月22日22时买入欧元,买入价1.4530,也同时买入瑞郎,买入价1.0995。到1月23日14时一查询:欧元/美元走到了1.4622,美元/瑞郎则为1.0904。在价差方面,欧元/美元为1.4622-1.4530=92个基点。而瑞郎/美元为1.0995-1.0904=91个基点。两者基本持平,基本不存在汇率损失。

      对照以上操作,利润几乎相抵消,但可以双方收利息差价,无疑达到了套利的目的。

      陈茵在这一"战役"中动用1万美元,用1:400的杠杆,即最终做了400万美元的仓位,原则上可以买200万欧元和买200万瑞郎。"不过虽然是锁仓,但两种货币间仍有价差,因此,我最后留了10%的保证金作为后备用,即实际用9000美元做单。"具体交易结果如下:

      上述交易数据中的利率是按odl平台计算的,同时未考虑手续费及其他小的数据误差。

      根据陈茵的计算分析,如果各项外部条件维持现在不变的话,此笔操作通过1:400的杠杆放大效应,在未来的一个月内将可为他带来最多42.12%的双倍利息差价收入。

      时间 货币 买入价 测试时间 报价 价差 利息

      01-22 22:00 欧元/美元 1.4530 01-24 14:00 1.4622 +92 赚利息差价

      01-22 22:00 美元/瑞郎 1.0995 01-24 14:00 1.0904 -91 赚利息差价

      合计+1

      货币 保证金仓位 10万美元日息 每日利息 每月利息 30日计

      欧元/美元 4500 180万美元 1.8 32.4美元 972美元 --

      美元/瑞郎 4500 180万美元 6.0 108美元 3240美元 --

      合计 9000 360万美元 7.8 140.4美元 4212美元 --

      每月利润率 -- -- -- -- -- 42.12%

  2. #2
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    一种胜算率较高的套利操作方法

  3. #3
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    机遇总是给那些有准备的人的,刻苦钻研技术真的太有必要了

  4. #4
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    sss666转的这些文章学术性还挺强,受教了

  5. #5
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    交易数据中的利率是按odl平台计算的,同时未考虑手续费及其他小的数据误差。

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