Pronósticos diarios sobre los mercados mundiales
24 May 18. 0906 IST; 0336 GMT; 2336 EST



STOCKS

El peligro de acechar osos que mencionamos ayer no era infundado ya que muchos mercados cayeron. Sin embargo, tenemos que ver si toman la delantera en los próximos días, ya que los minutos de la Reserva Federal de ayer podrían haber calmado los nervios un poco.

Por ejemplo, aunque el Dow (24.886,81, +52,40, +0,21%) bajó a un mínimo de 24.667 en las primeras operaciones, logró cerrar más alto ya que las Minutas de la Fed redujeron las posibilidades de 3 alzas de tasas en el resto del año. Técnicamente, el Dow necesita romper su rango inmediato de 24.600-25.100 para tomar una dirección.

Haciendo caso omiso del aumento en el Dow, el Nikkei (22.510,-0,79%) se está negociando aún más bajo hoy después de romper por debajo del soporte de la línea de tendencia en 23.000 ayer. El Dax (12.975,36, -194,56) también ha caído por debajo del soporte esperado en 13.000. Hoy será crucial para ver si hay ventas subsiguientes desde aquí o no.

Como se temía, el Nifty (10.430,35, -106,35, -1,01%) ha caído por debajo de 10.440. Busque una prueba a corto plazo de Soporte importante en 10.250, debajo del cual, el próximo Soporte será 10.100.

Además, contrariamente a la expectativa de un aumento adicional, el Shanghai (3.168,96, -1,41%) había caído ayer y podría volverse bajista en caso de ruptura por debajo de 3.150.


COMMODITIES

Como se esperaba, Brent (79,55) y WTI (71,66) parecen que pueden probar 78 y 71 respectivamente en el corto plazo. A partir de entonces, tenemos que ver si organizarán un nuevo rally, o si las perspectivas de un aumento en el suministro de la OPEP reducirán los precios.

Aunque el Brent-WTI Spread (7,89) se ha movido hacia arriba desde ayer, tiene una fuerte resistencia a las 8,00 que lo empuja hacia abajo nuevamente. Eso puede ayudar a que los precios del crudo se enfríen un poco.

En línea con las expectativas, el Oro (1.294,26) ha subido un poco desde ayer, ya que es un soporte fuerte cerca de 1.285. Es muy posible un pequeño rally a 1.310.

El Cobre (3,073) también se comportó exactamente como se esperaba ayer. En general, parece variar entre 3,05-15 por unos días más. La perspectiva a largo plazo no está clara ya que tanto la fortaleza como la debilidad parecen igualmente probables.


FOREX

El lanzamiento de US Fed minutes parece haber tenido efectos opuestos sobre la fortaleza del dólar y los US yields (Consulte Tasas de interés más abajo). Si bien un indicio más fuerte de un alza de tasas en junio confirió fuerza al dólar, la aparente tolerancia de la Fed a la inflación por encima del 2% presionó a la baja los rendimientos.

El Dollar index (93,908), según nuestra expectativa, volvió a probar los niveles cerca de 94 ayer al ver un máximo de 94,19. Mientras que una corrección hacia 93,6-93,7 (soporte en velas diarias) parece probable ahora, tendríamos que ver si la corrección puede profundizar hasta la MA de 13 días cerca de 93,3. Parece que el objetivo alcista cercano a 95 podría probarse en algún momento la próxima semana o máximo en la semana posterior. Hemos estado diciendo que es probable que el alza esté limitada a 95. El MA de 89 semanas cerca de 95,65 es un posible nivel de extensión que debería producir un descenso, si se probara.

El Euro (1,1710) bajó ayer por debajo de 1.17, con un mínimo de 1,1676. En correspondencia con la posible caída del Índice del Dólar hacia 93,6-93,7, el Euro podría subir a 1,175. Una corrección ascendente más pronunciada lo llevaría a 1,18 (13 días MA) una vez más. Una prueba de 95 por Dollar Index en las próximas 1-2 semanas podría implicar una prueba del Euro de 1,155. El MA de 89 semanas para el Euro que podría producir un rebote está cerca de 1,145.

El Dólar Yen (109,64): En contra de nuestras expectativas, Dollar Yen rompió el soporte en las velas diarias cerca de 110,5 ayer ya que la propuesta de Trump de imponer aranceles a los autos importados parecía traer incertidumbre y volatilidad a los mercados. El Yen, a menudo considerado como un refugio seguro, a su vez se ha fortalecido. No estamos seguros de si esto señala el comienzo del giro bajista a mediano plazo (que hemos estado mencionando en nuestras reuniones informativas anteriores). Todavía puede haber un rebote desde niveles cercanos a 109 (soporte horizontal en velas diarias). En ese caso, la resistencia a largo plazo en las velas semanales cerca de 112 podría aún probarse en las próximas semanas.

El Euro Yen (128,33): En contra de nuestra expectativa de movimiento de rango para el Euro Yen, ha visto una ruptura de soporte cerca de 129,5 ya que el Dólar Yen y el Euro volvieron extremadamente bajistas ayer. Puede haber algún soporte horizontal cerca de 128 (visto en el gráfico de líneas semanal), que aún podría producir un rebote. Sin embargo, una ruptura decisiva de 128 lo haría bajista hacia 126 (soporte en velas de 3 días).

La Libra (1,3366): Según nuestras expectativas, Pound descendió hacia el soporte del canal en velas diarias, pero también lo rompió para ver un mínimo de 1,3305. Actualmente se está negociando ligeramente más alto cerca del soporte anterior. Podría volverse más bajista en las próximas 1-2 semanas hacia soporte horizontal cerca de 1,31 en velas de 3 días.

La Rupia Dólar (68,425): si la gente golpea Stop Losses ahora, podemos ver 69,00 a finales de este mes, o incluso a finales de esta semana.


INTEREST RATES

Las reuniones del minutes FOMC de Mayo revelaron que los miembros del FOMC podrían sentirse cómodos con la inflación quedándose ligeramente por encima de su objetivo a largo plazo del 2%. Esto sugirió que el ritmo de las alzas de tasas podría no ser tan rápido como los mercados esperaban, lo que llevaría al analista a inferir que los minutos son moderados. Esto ha conducido inesperadamente a la caída de los US yields.

US 10 Yr Yield (2,98%), 30 Yr(3,15%), 5 Yr(2,81%), 2 Yr(2,52%):

Los 10 year, 5 year y 30 year yields han caído para probar los respectivos soportes en el gráfico de corto y mediano plazo. Podemos esperar que esto sea un chapuzón temporal. Ahora podríamos ver un aumento en los rendimientos en las próximas sesiones.



Author: Kshitij Consultancy Service
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