Pronósticos diarios sobre los mercados mundiales
10 May 18. 0905 IST o 0335 GMT o 2335 EST



STOCKS

El Dow (24.542,54,+0,75%) finalmente ha cerrado por encima de 24.500, rompiendo por encima del rango de corto plazo. Si bien el índice sigue aumentando, podría dirigirse hacia 25.000 en las próximas 1-2 sesiones.

El Dax (12.943,06,+0,24%) está en una tendencia alcista y se dirige hacia 13.200 en el corto plazo.

El Nikkei (22.440,44,+0,14%) está atrapado en la región 22.400-22.600. Es difícil decir si se trata de una breve pausa antes de una subida brusca. La resistencia inmediata cerca de 22.600 se mantiene por ahora. Hay oportunidades iguales de que el índice se mueva en ambos lados.

El Shanghai (3.168,81,+0,31%) se ve alcista en el corto plazo mientras está por encima de 3.150 y podría probar 3.200-3.250 pronto. A corto plazo parece alcista.

El Nifty (10.741,70,+0,22%) podría tener algún alcance para probar los límites alcistas de los niveles 10.800-10.850 en el corto plazo. El soporte en 10.600 se mantiene bien.

El Sensex (35.319,35,+0,29%) es probable que suba hacia niveles de 35.500-35.750.

COMMODITIES

La producción de crudo de EE.UU. ha aumentado a 10,7 millones de barriles/día desde los 10,62 millones de la semana anterior (informe EIA). La EIA ahora ha elevado su pronóstico de producción de crudo en Estados Unidos para aumentar en 1,14 millones de barriles/día para el próximo año (revisado desde la proyección anterior de 750,000 bpd).

La estimación de EIA de una reducción en el inventario de crudo de Estados Unidos en 2,2 millones de barriles la semana pasada ha ayudado a un aumento en los precios del crudo. El Brent a (77,73) y el Nymex WTI a (71,68) se negocian justo por debajo de las resistencias cerca de 78 y 72, respectivamente. Si WTI se rompe por encima de 72, podría apuntar a 74 en el mediano plazo, mientras que un rechazo vería una pequeña caída a 70-69 nuevamente. Brent también podría bajar a 76 si 78 se mantiene, de lo contrario es probable que se produzca una subida brusca en el corto a mediano plazo.

El Oro (1.314,+0,08%) podría probar 1.320 antes de volver a sumergir nuevamente en 1.300. Por ahora, el Oro podría operar en el rango de 1.325-1.300. Una ruptura por debajo de 1.300, si se viera, abriría posibilidades de probar 1.280 a la baja.

El Cobre (3,0720,+0,4%) puede probar 3,10-3,12 en la parte superior antes de volver a sumergir nuevamente en 3,07.


FOREX

El Dollar index (92,99) sufrió una ligera caída ayer desde niveles cercanos a 93,3-93,4 hacia 92,8-92,9. Debería subir nuevamente hacia 93,5 otra vez para mañana (tal vez después de ver otra caída a 92,75 hoy). Como mencionamos ayer, el índice del dólar (en el gráfico de 1 hora) podría estar en el último tramo de su subida de 5 olas desde 89,23 (17 de abril en adelante). Esta última etapa posiblemente podría terminar cerca de 93,70-94,50. Nuestra proyección del Dólar Index, que se acerca a su objetivo a mediano plazo de 94-95 en las próximas 1-2 semanas, bien podría ser cierta. (el nivel 94-95 corresponde al punto de inicio de la 5ta ola del movimiento descendente desde Diciembre 2016).

El Euro (1,1863) subió hacia 1,1897 ayer y también vio un mínimo cerca de 1,1823. Podría subir nuevamente hoy y probar 1,19. Sin embargo, después de eso, esperamos que baje más (y posiblemente, la prueba 1,18) para el final de esta semana/principios de la próxima semana. Repitiendo el comentario de ayer: correspondiente a la subida del Dollar Index hacia 93,70-94,50, el Euro podría tener su movida a la baja actualmente restringido hasta 1,1775-1,1655, luego de lo cual podría comenzar nuevamente a subir luego de un par de semanas. Si Dollar Index prueba 95, el Euro podría probar simultáneamente 1,160-1,158.

El Dólar Yen (109,72) ha continuado subiendo desde el soporte (cerca de 108,75) en la línea de tendencia al alza en velas diarias y ha visto un máximo cerca de 109,99. Podría ser en la última etapa de la aceleración de 5 olas comenzando desde cerca de 104,6 en marzo. Este movimiento al alza actual podría llevarlo más hacia 110,5-111,0 (máximo anterior mencionado como 110,75) en el corto plazo. La tendencia alcista más amplia parece limitada hasta 110,50-111,0, después de lo cual, el Dólar Yen podría tornarse bajista.

El Euro Yen (130,17) según nuestras expectativas actualmente respeta el soporte de las velas semanales cerca de 129,3-129,2 y podría continuar haciéndolo durante unos días hasta que Dollar Yen continúe su ascenso hacia 110,5-111,0. Después de eso, cuando el Dólar Yen se vuelva bajista, podríamos ver el Euro Yen romper por debajo de 129.

La Libra (1,3562): según nuestras expectativas, la libra volvió a subir por encima de 1,354-1,355 ayer para alcanzar un máximo cercano a 1,36 (1,3607). Actualmente se está negociando a la baja, pero posiblemente podría volver a probar niveles más altos cerca de 1,36-1,37 en los próximos días antes de bajar. Si se rompe por debajo de 1,352, podría bajar rápidamente hacia 1,325.

La Rupia Dólar (67,265): Dollar Rupia puede probar soporte cerca de 67,12, el alza está abierta hacia 67,60/70.



INTEREST RATES

La publicación de los datos del IPC de EE.UU. el día de hoy asumió una gran importancia para el US 10 year yield. Los analistas esperan un aumento de 2,5% año a año en la inflación general y un aumento de 2,2% año a año en la inflación subyacente. Si el lanzamiento de datos cumple o supera estas expectativas, bien podría actuar como desencadenante de una liquidación de bonos, lo que podría llevar el 10 year yield más allá del 3% de manera decisiva. El 10 year yield ha probado el 3% dos veces en los últimos días, pero el nivel psicológicamente importante ha continuado actuando como una resistencia.

Ayer, la retirada de Trump del acuerdo con Irán elevó los precios del crudo y también llevó el 10 Year yield hacia el 3%. Sin embargo, no fue suficiente para generar una brecha decisiva del 3%.

La Fed en su reunión de la semana pasada había expresado cierta firmeza en su postura. En el corto plazo, esperamos que los US yields comiencen a subir hacia sus objetivos a mediano plazo (ver más abajo) a medida que se acerque la reunión de junio de la Reserva Federal (donde se espera ampliamente un alza de tasas).

Los objetivos a mediano plazo para los US yields en nuestro informe del Tesoro estadounidense de abril de 2018 (disponible a petición) son los siguientes: 3,2%-3,3% (10 Year), 3,4%-3,5% (30 Year), 3,15% (5 Year) y 2,75% (2 Year). Una violación del nivel del 3% para el 10 Year yield sería vital para que estos objetivos se alcancen en junio. Se espera un alza en las tasas en la reunión de junio de la Reserva Federal, que podría comenzar a tenerse en cuenta a fines de este mes y, en adelante, podría conducir a un repunte en los rendimientos hacia estos objetivos a mediano plazo. También esperamos un mayor aplanamiento de la curva de rendimiento en el próximo mes, seguido de un aumento brusco después de eso, ya que los rendimientos rebotan en los soportes a largo plazo.

US 10 Yr Yield (2,99%), 30 Yr (3,15%), 5 Yr (2,83%), 2 Yr (2,53%).

El 2 year yield alcanzó un máximo cercano al 2,55% y podría continuar su tendencia ascendente hacia nuestro objetivo medio del 2,75%. Esperamos que este nivel se pruebe a fines de este mes o a mediados de junio.


Author: Kshitij Consultancy Service
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