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View Full Version : Tres factores clave para entender el mercado de divisas



fxpulsation
02-23-2012, 07:20 PM
Los operadores en el mercado de divisas, tanto los inversores antiguos y principiantes, por lo general se centran la mayor parte de sus estrategias Forex en los indicadores técnicos, tales como las medias móviles y líneas de tendencia. Los operadores raramente dan un vistazo a otros mercados para obtener más sugerencias sobre la orientación de las divisas. En cambio, hay otros mercados que a veces pueden contener información muy relevante para colocar una posición decisiva en la ganancia o pérdida en el mercado de divisas.

Desde hace años, porque los profesionales que administran los fondos de inversión, tenga en cuenta los mercados secundarios para confirmar o no una posición. Utilizan programas de gráficos avanzados que les permiten ver las relaciones entre los distintos mercados, lo que revela la evolución de los precios en la dirección de dichas inversiones. Algunas de estas correlaciones son conocidas y se han vuelto comunes, tales como el dólar canadiense y el petróleo, u oro con el dólar australiano.

Otros son menos comunes, tales como la correlación cruzada entre el USD/JPY y la tasa de corto plazo de los bonos del gobierno japonés.

Así que vamos a ver brevemente cómo otros mercados puede revelar puntos de vista interesantes sobre el potencial de los movimientos del mercado Forex.

Mantenga un ojo en los rendimientos de bonos

El mercado Forex y el de bonos, aunque pueda parecer, están estrechamente relacionados. La dirección de bienes de capital depende en gran parte debido al entorno económico de un país y su política monetaria. Si una economía está mostrando fuerza, los inversores globales comprar bonos ofrecidos por ese país y será siempre en busca de tasas altas y estables de rentabilidad. Esto hará que la demanda de la moneda de ese país aumenta y, por supuesto, agradezco. Los inversores globales interesadas en invertir en esa nación en particular y de su infraestructura, siempre tendrá la necesidad de realizar transacciones en la moneda de ese país.

Así que esta es la razón por la cual los gestores de fondos están manteniendo un ojo en la evolución de los bonos a corto plazo para tratar de confirmar la formación de una cierta tendencia en las inversiones Forex. Un movimiento en un activo puede predecir o confirmar el movimiento de otro activo.

Un par de divisas que muestra este tipo de relación es el dólar de EE.UU. contra el yen japonés. De hecho, las inversiones Forex entre USD/JPY se mueve en sincronía suficiente con los rendimientos de los bonos japoneses, especialmente los 2 años.

Esta correlación fue particularmente fuerte durante el año 2010. De hecho, durante este periodo el Forex ha dado lugar a especulaciones de que el yen se aprecia. De hecho, las exportaciones japonesas se han recuperado más rápido que las de EE.UU. y dio lugar a un crecimiento más fuerte en Japón. Como resultado, los inversores apostaban a mejores perspectivas en Asia y ha invertido en la deuda a corto plazo de Japón. La demanda ha contribuido a la apreciación del yen frente al dólar, en particular, de mayo a septiembre de 2010.

Futuros de divisas

Derivados, como futuros de divisas, también son un buen indicador para recibir la confirmación de la tendencia a corto plazo.

En los mercados de valores, corredores de bolsa y los comerciantes en busca de confirmación en el volumen de mercado del momento. Los comerciantes Forex en lugar de utilizar los futuros de divisas interés abierto para entender la demanda del mercado en relación a una moneda. Este tipo de información puede ser usada para predecir la demanda futura, no sólo para las monedas, sino también para los productos básicos.

Aunque algunos analistas y estrategas deben tener en cuenta que tanto las operaciones no comerciales, la clave es buscar en las posiciones no comerciales. La colocación se realiza habitualmente por las entidades no comerciales que quieren especular en el mercado. El truco aquí es ver la demanda acumulada en una determinada moneda. Por ejemplo, una participación significativa en una moneda significa que una buena porción del mercado es una parte de ella, por lo que es más probable lo contrario.

De hecho, si cada operador trabaja en el lugar en el mercado de lo que sucede cuando todos estos quieren vender? He aquí un ejemplo:

El 19 de diciembre de 2010, el euro ha alcanzado un mínimo significativo. Los operadores estaban apostando a la fortaleza del dólar desde la crisis de la deuda estaba agarrando la Unión Europea y los comerciantes estaban operando en los futuros de divisas a corto plazo. Esto coincidió con el descenso de la cruz EUR/USD por debajo del nivel de soporte técnico de 1,3080. Poco después de haber alcanzado este nivel, los comerciantes han comenzado a retirar sus ganancias, lo que condujo a un cambio de sentimiento. El continuo fortalecimiento del euro en los próximos días la señal alcista, la creación de un retorno del 10% para los que habían trabajado en la compra.

El mercado de los credit default swaps

Un relativamente poco conocido como el de los credit default swaps o CDS puede ser muy útil para mostrar los sentimientos de cuidado a largo plazo para las distintas divisas.

Este mercado se ha introducido y utilizado ampliamente en los últimos 14 años se compone de los contratos que protegen la posición de un comprador en contra de un evento de crédito posible. Por ejemplo, un gerente de un fondo puede proporcionar un crédito de $ 100 millones en bonos del gobierno japonés el pago de una prima de seguro. En el caso de un defecto o una crisis de la deuda, el operador puede ser compensado por el valor de sus bonos. Así, en cuanto a los futuros de divisas, swaps de incumplimiento crediticio son una gran manera de decir cómo alcista o bajista del mercado de una determinada divisa.

Durante la crisis de la deuda de la Unión Europea, los swaps de incumplimiento crediticio han confirmado la aversión del mercado de los productos europeos y los swaps de incumplimiento crediticio se elevó a niveles récord. Los países industrializados como Estados Unidos y Gran Bretaña pueden disfrutar ahora de los tipos de pase en 50 puntos básicos en promedio. Las tasas de intercambio en Grecia fueron más de 15 veces más durante la crisis de la deuda. Las grandes diferencias entre estos tipos de intercambio han confirmado la caída del 20% del euro con respecto al año pasado.

Estos indicadores del mercado para que puedan completar la información buena para decidir las posiciones a adoptar en el mercado de divisas, lo que mejora su rendimiento. Con la creciente interconexión de los mercados globales de hoy es muy rentable para poder entender estas relaciones y los utilizan para invertir de forma rentable.