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View Full Version : El destructivo trading impulsivo



fxpulsation
02-23-2012, 07:19 PM
Ms dinero se ha perdido operando impulsivamente que por otras causas. Por ejemplo, es comn oir entre los traders princiantes frases como: "El mercado ha bajado demasiado, por lo tanto tiene que empezar a subir". Este tipo de pensamiento se basa ms en pensamiento impulsivo ms que en el uso de la razn, que siempre debe prevalecer a la hora de operar en el mercado.
Nunca deja de sorprender descubrir como se comportan personas altamente preparadas, disciplinadas e inteligentes en sitios como Las Vegas por ejemplo. Hombres y mujeres que nunca en su vida pagaran ms de un dlar que el precio negociado por un producto o servicio en sus negocios de repente pierden $10 000 o ms en tan solo 10 minutos en juegos como la ruleta o el Black Jack. El ruido, las luces, la excitacin y las multitudes presentes a su alrededor transforman a estas personas sobria e inteligentes en jugadores inconscientes e irracionales. El mercado de divisas, con sus precios siempre cambiantes, su constante flujo de noticias, y el apalancamiento ms liberal en el mundo de los mercados financieros suele tener un impacto similar en los operadores novatos.

Operar por impulso es lo mismo que apostar, as de simple. Puede brindar ganancias momentneas cuando se est en una racha ganadora, pero una sola prdida importante puede ocasionar que el trader llegue a perder no solo sus ganancias obtenidas, sino tambin todo su capital y en menos tiempo del que puede creerse. As como toda historia en Las Vegas termina en bancarrota, lo mismo ocurre con el trading impulsivo. En el mercado, la lgica nos hace ganadores y el impulso nos mata.

Esta mxima no es verdadera debido a que el trading con lgica sea siempre ms preciso que el trading impulsivo. De hecho, a veces ocurre lo contrario. Los traders impulsivos pueden tener una racha impresionante de operaciones ganadoras, mientras que los traders que usan esquemas de operacin basados en la lgica pueden tener rachas perdedoras. La causa de que la razn triunfe sobre el impulso es que los traders focalizados en la lgica saben como limitar sus prdidas, mientras que operadores impulsivos casi siempre estn a una o dos operaciones de quedar en total bancarrota.

Ahora veamos un ejemplo de como ambos tipos de traders operan en el mercado. El operador A es un trader impulsivo. El "siente" la accin del precio y acta en consecuencia. Ahora imaginemos que el GBP/USD se est moviendo al alza y ha alcanzado nuevos altos. En este punto el operador A "siente" que el precio ha subido demasiado y abre una posicin de venta. Y entonces ocurre que el par sigue subiendo, lo cual convence al trader de que el mercado est en estado de sobrecompra y decide aumentar su posicin de venta.

Lo que ocurre a continuacin es que el precio se detiene pero no retrocede. Ante esta situacin el operador impulsivo est seguro de que el precio est en su mximo por lo cual triplica su posicin de venta, solo para observar con horror como el GBP/USD sigue subiendo y subiendo, lo cual termina con un margin call en su cuenta. Unas pocas horas despus, el precio efectivamente alcanza su valor mximo y empieza a caer con rapidez, lo que causa que el operador A se sumerja en un mar de emociones negativas - inclyendo la furia - mientras observa como el mercado se mueve en la direccin que predijo sin que pueda hacer nada.

En este caso, el trader estaba en lo correcto acerca del mercado, pero escogi el alto por impulso y no por lgica.

Por el otro lado, el operador B emplea tanto anlisis tcnico como anlisis fundamental para calibrar el riesgo y estimar el momento oportuno para entrar. El tambin piensa que el GBP/USD est sobrecomprado, pero en lugar de escoger prematuramente un alto para entrar al mercado, espera pacientemente a que se produzca una seal tcnica clara como una candela roja en una banda Bollinger superior o un movimiento en el RSI abajo del nivel 70 antes de abrir una posicin. Adems, el operador B usa el alto del movimiento como el punto lgico para colocar su stop loss con lo cual cuantifica el riesgo.

Este trader es suficientemente inteligente para usar un tamao de posicin que no arriesgue ms del 2% de su cuenta y la operacin falla. An si se equivoca como el operador A, el lgico y metdico enfoque del operador B le permite preservar su capital, por lo cual podr operar otro da, mientras que las acciones impulsivas del operador A lo llevaron a perder toda su cuenta.

En el mercado Forex, las tendencias pueden durar mucho tiempo, por lo que arriesgarse a operar en contra de la tendencia con base en sentimientos acerca de que se est ante el mximo o el mnimo, puede llevar al desastre si el trader no tiene cuidado. En realidad, no es necesario agarrar todo un movimiento de cambio de tendencia para obtener buenas ganancias, si conseguimos aprovechar un 70%-80% de un movimiento de estos, podemos decir que fue una muy buena operacin.

Si bien el trading impulsivo puede parecer ms emocionante, la realidad es que el trading basado en la lgica - el usado por los profesionales - es lo que nos har ganar dinero a largo plazo